배당주 투자방법의 기초와 기본원칙

 

안녕하세요. 이번 포스팅에서는 배당주 투자방법의 기초에 대해서 살펴보도록 하겠습니다. 아래 본문글을 참조하시면 배당주가 무엇이고 배당주 투자는 어떤 전제 하에 어떤 기본원칙으로 투자해야 하는지에 대해 기본적인 내용을 알 수 있습니다.

 

배당주란?

일정기간마다 회사 이득 일부를 주주들에게 배당으로 주는 주식을 배당주라고 합니다.

 

배당주 투자

배당주 투자는 장기투자를 전제로 합니다. 따라서 해당 주의 미래가치가 밝아야 하며, 현재 사업 또한 안정성이 있어야 합니다. 아래와 같은 순서로 배당주 투자를 결정하시기 바랍니다.

 

1. 회사에 대한 최근 기사들 체크

투자하고 싶은 회사가 있다면 반드시 합리적인 이유가 있어야 합니다. 또 회사가 어떤 일을 하고 어떻게 업무시스템이 돌아가고 있는지는 체크해야 합니다.

 

2. 실적확인

회사의 최근 실적을 확인해봐야 합니다. 실적에는 굉장히 많은 정보를 포함하고 있습니다. 회사 스스로 자신들의 미래에 대해 어떤 생각을 가지고 있고, 어떤 대비를 하고 있는지, 또한 이전에 준비했던 프로젝트의 결과물은 어떤지를 알 수 있습니다. 여기서 더 나아가 동종업계 경쟁회사들의 실적도 확인하고 비교해봐야 합니다.

 

3. 잉여 현금 확인

회사가 어떤 업무를 하고 어떤 시스템으로 돌아가는지 체크했다면 현금을 얼마나 가지고있는지도 확인해야 합니다. 충분한 현금이 있어야 상황의 변화, 또는 사업의 변화가 있을 때, 유연하게 대처할 수 있기 때문입니다.

 

이를 확인하기 위해서는 꼭 재무재표를 보지 않더라도 충분히 해설한 내용에 대해 검색으로 찾을 수 있습니다. 그렇기 때문에 검색으로도 안 나오는 마이너 한 회사의 주식은 되도록 피해야 합니다.

 

4. 배당률과 주가 확인

초보자들이 많이 하는 실수가 배당주 투자를 배당률만 확인하고 하는 행위입니다. 한 주에 100달러짜리 주식이 1년 4분기 배당, 분기마다 4달러씩 준다고 할 때, 연 배당률은 16%인데요. 배당률이 이렇게 높다면 확인해 볼 것이 있습니다.

 

① 주가가 심하게 내려왔는데 배당은 유지되어 배당률이 고평가 된 것은 아닌지 확인하기

이런 경우에는 주가가 하락한 이유를 명확하게 알아야 합니다. 그리고 그 주가하락의 원인이 심각한 문제로 이후로도 해결될 가능성이 적다면 이는 주가가 내려갈 가능성을 생각해야 합니다.

 

단기적인 문제라면 오히려 좋은 주식을 싸게 살 수 있는 기회이지만, 장기적인 문제라면 그렇지 않을 것입니다. 아직 이를 구분하기 어려운 상황이라면 되도록 피해야 하는 투자입니다.

 

② 특별한 사유가 있는 특별 배당금을 준 것이 아닌지 확인하기

이 사유가 어떤 사유인지가 중요합니다. 사업의 성장이나 실적이 잘 나와서 또는 추가소득이 생겨서 특별배당금을 준 경우라면 좋은 경우입니다.

 

5. 배당금 확인

배당률을 배당금과 구분지어 봐야 하는 이유는 배당금은 당장의 주가와 별개로 생각해야 하기 때문입니다. 주가가 오르거나 하락해도 회사가 주겠다고 한 배당금이기 때문에 주가를 떼어놓고 배당금을 생각해야 합니다.

 

6. 배당성장률 확인하기

배당성장률이란 회사가 발전하고 성장하면서 배당금을 얼마나 올렸는가를 나타내는 지표입니다.

 

배당성장률이 높은 회사는 지금은 배당금을 적게 주더라도 시간이 지나 훨씬 더 많은 배당금을 줄 수 있기 때문입니다. 물론 투자기간을 생각해서 지금 배당금을 많이 주는 회사와 배당금을 많이 증가시킬 회사의 비중을 조절해야 합니다.

 

7. 배당기록 확인하기

미국주식에는 배당주에게 부여되는 일종의 명칭이 있습니다. 그중 배당킹을 설명하자면 50년 이상 배당을 연속으로 지급한 기업을 뜻하는데요. 대표적으로 코카콜라가 있습니다. 이와 같은 배당킹 회사들은 자부심이 크기 때문에 이러한 기록을 계속 유지하려 합니다.

 

초보자라면 적어도 배당귀족주(25년이상 배당지급) 이상을 택해야 합니다. 25년 이상의 배당지급회사라면 그동안의 닷컴버블, 리먼사태와 같은 끔찍한 경제위기 속에서도 살아남은 회사이므로 회사에 대한 신뢰도를 가질 수 있습니다.

 

8. 기타 체크사항

 

• 주식의 상승과 하락이 어떤 요인으로 인한 것인지 명확하게 알고 비전을 체크하기
• 회사가 꾸준히 실적을 내는지 체크하기
• 회사의 미래가치에 큰 변동이 없는지 체크하기

 

이를 보는 이유는 간단합니다. 내가 사들인 주식을 매도해야 하는 타이밍인지 매수해야 하는 타이밍인지 흐름을 보는 것입니다.

 

2023년 5월 공모주 청약일정

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